×
萬眾矚目的兩會即將召開，近期市場對于2會相關的議題和方向十分關注，在二級市場也都有所體現，包括農業、軍工、科技等領域。而碳中和也將會再次成為大家關注的焦點之一。
我在之前的文章里面曾經有一篇文章專門就碳中和的發展背景以及未來發展前景做了詳細分析《碳中和已經成為全球共識，可再生能源概念后市潛力巨大》，而其中的一個分支被忽略了，那就是環保板塊！
自從去年9月份國家提出了“碳中和”時間表以來，相關政策在不斷出爐，加速推動，所以碳中和將成為兩會重要議題之一。
2020年年9月，我國在聯合國大會上提出了要“提高國家自主貢獻力度、采取更有力的的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和”。
2020年12月12日，在巴黎協定簽署5周年之際，我國宣布，要“到2030年，中國單位國內生產總值二氧化碳排放將比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消費比重將達到25%左右，森林蓄積量將比2005年增加60億立方米”。
這兩次重要表態充分體現出我們國家要“提高國家自主貢獻力度”，在推動碳達峰、碳中和方向上的政策和決心。國家各部委也積極響應，發改委、央行、生態環境部紛紛強調要部署開展碳達峰、碳中和相關工作。
不僅僅是在中國，在世界范圍內碳中和已經達成了全球共識！
2月19日，美國國務卿布林肯發表聲明，稱拜登在總統就職首日簽署了重返《巴黎協定》的行政令，19日美國正式再度成為《巴黎協定》締約方。
實現碳中和，主要是要實現節能減排的低碳經濟，具體體現在通過發展光伏、風電、核能等清潔能源代替傳統能源，減少傳統能源發電產生的環境污染。同時通過發展新能源車而減少汽車尾氣排放。
而另外一個方面，提倡節能環保，綠色消費也是碳中和中一個重要的部分，包括可降解塑料，綠色建筑等。
在二級市場上，環保板塊一直都是被資金忽略的板塊，即便是熱門的碳中和方向，人們更多的關注是集中在光伏和新能源車領域。
從歷年的規律來看，每年兩會后，環保板塊大概率會有超額收益，尤其是2016年兩會前后（2016年是十三五開局之年），環保板塊的超額收益非常明顯，而2021年是“十四五”的開局之年，相信也會有不錯的表現。
從企業盈利能力來看，環保板塊的大部分公司凈利潤增速都在30%以上，細分賽道上，固廢治理中的垃圾焚燒和環衛更加具有想象力。
總的來說，環保板塊的賽道主要可分為水務運營、水處理、固廢治理、大氣治理、檢測檢驗和節能環保等六大類。
其中，固廢處理的相關企業具有比較好的自我盈利能力，而固廢治理領域中，垃圾焚燒和環衛又是更具成長性的兩個賽道。
隨著我國城鎮化進一步加強，人均垃圾產生量不斷提升，預計到2025年我國生活垃圾焚燒無害化處理能力將達到100萬噸/日。處于高速發展態勢。
而在環衛市場方面，2020年新增環衛市場化年服務金額670億余元，同比上漲27.1%，即便是在疫情環境下依然保持了高增長。
隨著新能源環衛車的逐步上市，成本進一步降低，預計市場空間年化增速可達到32%，也是一個高增速的賽道。
